मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर
निवेश और सट्टा के बीच 5 प्रमुख अंतर
एक स्पष्ट तस्वीर को चित्रित करने के लिए, अलग-अलग दृष्टिकोण वाले दो लोगों की कल्पना करें: एक जो "खरीद और पकड़" दृष्टिकोण को अपनाने में अधिक सहज है, जहां वित्तीय साधनों को खरीदा और लंबे समय तक रखा जाता है, और दूसरा जो स्केलिंग पसंद करता है और लगातार स्थिति खोल रहा है और बंद कर रहा है कुछ लम्हों में।
लेकिन अक्सर यह उतना स्पष्ट नहीं होता जितना कि। उस व्यक्ति के बारे में क्या जो आठ महीने के लिए एक पद धारण करता है और फिर उसे बेच देता है? क्या इसे निवेश या सट्टा माना जाता है? आइए करीब से देखें और पता करें।
समय क्षितिज
निवेश आमतौर पर लंबी समय सीमा में होता है, सबसे स्पष्ट चीज जो निवेश को अटकलों मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर से अलग करती है वह है समय सीमा। चूंकि इसमें वर्षों और यहां तक कि दशकों तक काम करने के लिए पैसा लगाना शामिल है, एक निवेश पूरी अवधि में परिसंपत्ति के मूल्य की समग्र प्रशंसा पर एक दांव है।
हालांकि, यह केवल बिना किसी लाभ के प्रतीक्षा करने का मामला नहीं है, क्योंकि निवेश स्टॉक लाभांश या बांड कूपन भुगतान के रूप में अतिरिक्त आय की एक धारा उत्पन्न कर सकता है।
दूसरी ओर, सट्टेबाज त्वरित लाभ कमाने के लिए परिसंपत्ति की कीमत की अल्पकालिक प्रशंसा और मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर मूल्यह्रास की ओर देखते हैं और संभावित आय से बहुत परेशान नहीं होते हैं जो लंबे समय में उत्पन्न हो सकती है।
उत्तोलन का उपयोग
ज्यादातर मामलों में, निवेशक उत्तोलन का उपयोग नहीं करते हैं। चूंकि निवेशक कई वर्षों में बाजार के उतार-चढ़ाव को सहने के लिए तैयार हैं, इसलिए लीवरेज का उपयोग करने का कोई मतलब नहीं है क्योंकि यह स्थिति को नीचे की ओर ले जाने के साथ-साथ लागत के लिए कमजोर बनाता है।
सट्टेबाजों के लिए, उत्तोलन अत्यंत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उन्हें किसी भी संभावित लाभ को बढ़ावा देने का अवसर देता है। हालांकि लीवरेज का उपयोग करने में लागत लगती है, यह आमतौर पर सार्थक होता है क्योंकि स्थिति अक्सर दिनों या हफ्तों के भीतर या दिन के कारोबार के मामले में, केवल एक ट्रेडिंग सत्र के भीतर बंद हो जाती है।
कमाई की संभावना
यह एक ऐसा बिंदु है जिस पर अक्सर बहस होती है। निवेशक और सट्टेबाज समान रूप से इस बात पर जोर देंगे कि लाभ कमाने का उनका तरीका सबसे प्रभावी तरीका है।
अतीत में, जबकि अटकलों ने व्यापारियों को महत्वपूर्ण अल्पकालिक लाभ प्राप्त करने की अनुमति दी थी, यह सब सक्रिय व्यापार से महत्वपूर्ण कमीशन की कीमत पर आया था। इन दिनों, कमीशन बहुत कम है और कभी-कभी कमीशन-मुक्त भी है, जो इसे सक्रिय व्यापारियों के लिए और अधिक आकर्षक बनाता है।
स्पष्ट होने के लिए, त्वरित लाभ की कोई गारंटी नहीं है, लेकिन यदि किसी निवेशक का प्रदर्शन सुसंगत है और आय को नियमित रूप से पुनर्निवेश किया जाता है, तो वह लंबे समय में अच्छे परिणाम प्राप्त कर सकता है।
सरल शब्दों में, सट्टा उन लोगों के लिए है जो त्वरित परिणाम देखने की उम्मीद करते हैं, जबकि निवेशक भविष्य में पैसा बनाने का लक्ष्य रखते हैं। किसी भी तरह से, आपको सफल होने के लिए आवश्यक ज्ञान और अनुशासन की आवश्यकता होगी।
जोखिम प्रबंधन
इस बिंदु पर, आप इस निष्कर्ष पर पहुंचे होंगे कि अटकलों का जोखिम स्तर अधिक है, और आप सही होंगे। इसका एक कारण यह है कि सट्टा ट्रेडों में उत्तोलन शामिल होता है - और इससे जोखिम बढ़ जाता है।
अटकलें भी कम समय सीमा पर आधारित होती हैं जहां यादृच्छिक कारक बाजार के व्यवहार को आसानी से प्रभावित कर सकते हैं।
इसकी कल्पना करें: अचानक बाजार-व्यापी बिकवाली उन खबरों से होती है जो साधन से असंबंधित होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप अस्थायी घबराहट होती है जो एक व्यापारी को सट्टा स्थिति से बाहर धकेल देती है। हालांकि, एक निवेशक जो इस स्थिति पर टिका रहता है, वह भविष्य में उल्टा आनंद ले सकता है जब उपकरण अपने प्राकृतिक स्तरों पर वापस आ जाता है।
शुक्र है, जोखिमों का प्रबंधन करना कठिन नहीं है, लेकिन यह अंततः बाहरी ताकतों के बजाय व्यापारी या निवेशक की क्षमताओं पर निर्भर करता है।
निर्णय कैसे किए जाते हैं
निवेशक आमतौर पर मौलिक विश्लेषण के आधार पर अपने निर्णय लेते हैं। कुछ निवेशक बेहतर प्रवेश बिंदु खोजने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, लेकिन तकनीकी विश्लेषण निवेशक के निर्णय के आधार के रूप में काम नहीं करता है।
दीर्घकाल में मूलभूत कारक महत्वपूर्ण होते हैं, जबकि अल्पावधि में तकनीकी कारक अधिक महत्वपूर्ण होते हैं। जैसे ही निवेशक लंबी अवधि के पदों में प्रवेश करते हैं, उन्हें बुनियादी सिद्धांतों के आधार पर अपने निर्णय लेने चाहिए।
आश्चर्य नहीं कि तकनीकी विश्लेषण सट्टेबाजों के लिए मुख्य उपकरण है जो कम समय सीमा से निपटते हैं। हालांकि कुछ व्यापारी मौलिक कारकों पर विचार करते हैं, कई सट्टा व्यापारी अपने निर्णयों को पूरी तरह से मूल्य कार्रवाई और सामान्य बाजार स्थितियों पर आधारित करते हैं।
गलतियों से आपको बचना चाहिए
अब जब आप निवेश और सट्टा के बीच अंतर करने में सक्षम हैं, तो आइए निवेशकों और सट्टेबाजों दोनों द्वारा की गई सबसे बड़ी गलती का पता लगाएं और हम इससे कैसे बच सकते हैं।
केवल एक सरल, लेकिन अक्सर अनदेखी नियम है: प्रवेश और निकास दोनों के लिए केवल एक ही विधि का प्रयोग करें।
यह आसान लग सकता है, लेकिन व्यापारियों के लिए इस नियम को तोड़ना और खराब प्रदर्शन का सामना करना आम बात है।
अक्सर, एक व्यापारी तकनीकी कारकों के आधार पर एक लंबी स्थिति में प्रवेश कर सकता है। लेकिन स्थिति को बंद करने के बजाय जब व्यापार अपेक्षित नहीं होता है और एक छोटे से नुकसान को अवशोषित करता है, तो कई व्यापारी खुद को समझाते हैं कि वे "निवेशक" हैं और इस स्थिति को विवेकपूर्ण होने की तुलना में अधिक लंबी अवधि के लिए रखते हैं। यद्यपि वे भाग्यशाली हो सकते हैं और परिणाम देख सकते हैं, वे "बैग धारकों" में भी बदल सकते हैं, जो गरीब निवेशकों के लिए एक अपरिवर्तनीय मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर नकारात्मक प्रवृत्ति में अपनी स्थिति को फिसलते हुए देखने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द है।
निवेशक भी इससे अछूते नहीं हैं, क्योंकि कुछ निवेशकों के लिए यह आकर्षक हो सकता है कि जब किसी इंस्ट्रूमेंट की कीमत बढ़ती है, जो उन्हें सटोरियों में बदल देता है, तो वे जल्दी मुनाफा कमा लेते हैं। हालाँकि, यदि उनका मूल विश्लेषण सही था, तो समय के साथ उपकरण की कीमत में वृद्धि जारी रहनी चाहिए, जिसका अर्थ है कि वे लाभ के एक बड़े हिस्से से चूक गए होंगे!
शुक्र है, इसे आसानी से ठीक किया जा सकता है। जब भी आप मौलिक विश्लेषण के आधार पर किसी पद में प्रवेश करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि बुनियादी सिद्धांतों में परिवर्तन होने पर आपके पास इससे बाहर निकलने का अनुशासन है। बाजार की गतिविधियों से विचलित न हों और इसके बजाय बुनियादी बातों पर ध्यान दें।
इसी तरह, जब आप तकनीकी कारकों के आधार पर किसी पद में प्रवेश करते हैं, तो आपको भी इन कारकों के आधार पर स्थिति से बाहर निकल जाना चाहिए। इस बात से प्रभावित न हों कि उपकरण "ओवरवैल्यूड" है या "अंडरवैल्यूड" है, क्योंकि यह जल्द ही और भी अधिक "ओवरवैल्यूड" या "अंडरवैल्यूड" हो सकता है क्योंकि बाजार निकट अवधि में फंडामेंटल को अनदेखा कर सकता है। शोर पर ध्यान न दें और केंद्रित रहें।
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तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण क्या है? मतभेद
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण दो अध्ययन हैं जो बाजार व्यवहार को मापने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। स्टॉक एक्सचेंज में काम करते समय दोनों आवश्यक होते हैं और पूर्वानुमान या भविष्य के बाजार के रुझान में बहुत उपयोगी होते हैं। जबकि बुनियादी विश्लेषण अधिक गहन शोध पर केंद्रित है, विभिन्न कारकों का अध्ययन किया जाना चाहिए। तकनीकी विश्लेषण सरल है और बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करने के लिए एक के-लाइन चार्ट, पैटर्न और डेटा की सुविधा देता है।
दोनों अध्ययनों का उपयोग बाजार के अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूल्य को मापने के लिए किया जाता है। उनकी उच्च विश्वसनीयता के कारण, सभी प्रकार के निवेशक लगभग किसी भी प्रकार के निवेश में इन अध्ययनों का उपयोग कर सकते हैं। उन लोगों के लिए जिनके पास बहुत कम पैसा है और जिनके पास बहुत बड़ा निवेश है।
तकनीकी विश्लेषण क्या है?
तकनीकी विश्लेषण क्या है? तकनीकी विश्लेषण विधि मौलिक विश्लेषण क्या है? बुनियादी विश्लेषण उपकरण तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर
तकनीकी विश्लेषण स्टॉक मार्केट विश्लेषण का एक अध्ययन है। एल्गोरिदम और गणितीय प्रक्रियाओं के माध्यम से ग्राफिक्स, डेटा और पैटर्न का उपयोग करें। लघु, मध्यम, और दीर्घकालिक बाजार मूल्य की भविष्यवाणी करने की क्षमता, हालांकि अल्पावधि में बाजार के मूल्यांकन में तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने की अधिक संभावना है।
तकनीकी विश्लेषण मूल रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका से था और 19 वीं शताब्दी के अंत में अर्थशास्त्री चार्ल्स हेनरी टॉड द्वारा पेश किया गया था। इसने डॉव थ्योरी बनाई, लेकिन इसकी वास्तविक प्रगति अर्थशास्त्री राल्फ नेल्सन एलियट से हुई। जिन्होंने स्टॉक मार्केट में तकनीकी विश्लेषण लाने के लिए अपने इलियट वेव सिद्धांत का इस्तेमाल किया और फिर इसे भविष्य के बाजार में पेश किया।
तकनीकी विश्लेषण को दो श्रेणियों में विभाजित किया गया है: ग्राफिक विश्लेषण और एक सख्त अर्थ में विश्लेषण। ग्राफिकल विश्लेषण अन्य उपकरणों की सहायता के बिना K- लाइन चार्ट में प्रदर्शित जानकारी का विश्लेषण करता है। उपयोग संकेतकों का सख्त विश्लेषण। दूसरी ओर, कुछ मानों से निकाले गए चर का उपयोग संकेतकों के निर्माण के लिए किया जाता है।
तकनीकी विश्लेषण विधि
तकनीकी विश्लेषण अक्सर बाजार पूर्वानुमान के लिए विभिन्न उपकरणों का उपयोग करता है, जिनमें शामिल हैं:
प्रवृत्ति: विधि K- लाइन चार्ट में दो बिंदुओं की सीधी रेखा संयोजन पर आधारित है। जितनी बार इस रेखा का परीक्षण किया जाता है, यह उतना ही अधिक महत्वपूर्ण होता है। तकनीकी पैटर्न: ये ग्राफ में मौजूद ग्राफ होते हैं, जिन्हें अलग-अलग तरीकों से वर्गीकृत किया जाता है और भविष्य कहनेवाला मूल्य होता है। निराशा: मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन का एक उपाय है निराशा। सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला प्रतिशत 50% है। दोलन: इनका उपयोग बाजार में अधिक विकसित और / या बिक्री की स्थिति का पता लगाने के लिए किया जाता है। मूविंग एवरेज: ये ऐसे मेट्रिक्स हैं जो यह पता लगाने के लिए सिग्नल खरीदना और बेचना चाहते हैं कि क्या कोई ट्रेंड अभी भी मान्य है।
इनमें से प्रत्येक उपकरण तकनीकी विश्लेषण के माध्यम से बाजार के रुझान को समझता है।
मौलिक विश्लेषण क्या है?
फंडामेंटल एनालिसिस भी स्टॉक मार्केट एनालिसिस से जुड़ी एक विधि है, जिसके जरिए किसी एसेट की सही कीमत मांगी जाती है। यहां, हम विभिन्न कारकों का विश्लेषण करते हैं जो कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। मौलिक विश्लेषण में विचार किए गए विभिन्न कारक वे हैं जो बाजार की संपत्ति की कीमत में बदलाव का कारण हो सकते हैं। इसलिए, सामाजिक, राजनीतिक और आर्थिक कारकों को ध्यान में रखते हुए।
मूल विश्लेषण उपकरण
मौलिक विश्लेषण संपत्ति के मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर वास्तविक मूल्य को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है; इस प्रकार के मूल्यों की गणना करने के लिए उपलब्ध उपकरण हैं:
अनुपात की गणना। कंपनी मूल्यांकन प्रौद्योगिकी पर्यावरण विश्लेषण सामान्य आर्थिक जानकारी कोई भी जानकारी जो उत्पाद का मूल्य बदलती है
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर
मौलिक विश्लेषण विभिन्न राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक संदर्भों का विश्लेषण करता है जो भविष्य के बाजार मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण के विपरीत, मौलिक विश्लेषण विशुद्ध रूप से भविष्य के बाजार पूर्वानुमानों पर केंद्रित है। विभिन्न बाहरी और आंतरिक परिदृश्यों का मूल्यांकन करें जो स्टॉक की कीमतों को बदल सकते हैं। यद्यपि तकनीकी विश्लेषण K- लाइन चार्ट, मॉडल और डेटा पर अधिक आधारित है, लेकिन यह स्टॉक मार्केट विश्लेषण में मौलिक विश्लेषण के मूल्य कारकों को ध्यान में नहीं रखता है।
यद्यपि बुनियादी विश्लेषण का एक मजबूत सैद्धांतिक आधार है, सांख्यिकी के क्षेत्र में अकादमिक शोध निर्धारित किया गया है; भविष्य की संपत्ति की कीमतों की भविष्यवाणी करने में मौलिक विश्लेषण से बेहतर तकनीकी विश्लेषण है।
सूचना का स्रोत: TECNOLOGIA से 0x जानकारी से संकलित। कॉपीराइट लेखक के स्वामित्व में है और बिना अनुमति के पुन: पेश नहीं किया जा सकता है।
निवेश और अटकलों के बीच अंतर
वित्तीय शब्दजाल में, शब्द निवेश और अटकलें अतिव्यापी और समानार्थी रूप से उपयोग की जाती हैं। में निवेश, समय क्षितिज अपेक्षाकृत लंबा है, आम तौर पर कम से कम एक वर्ष में फैले हुए हैं सट्टायह अवधि केवल आधे वर्ष तक बढ़ सकती है।
के अनुसार बेंजामिन ग्राहम, एक अमेरिकी अर्थशास्त्री, और पेशेवर निवेशक, निवेश एक गतिविधि है, जो पूर्ण विश्लेषण पर निवेश की गई राशि और पर्याप्त रिटर्न की सुरक्षा का आश्वासन देता है। इसके विपरीत, अटकलबाजी एक गतिविधि है जो इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करती है।
इन दोनों के बीच बुनियादी अंतर यह है कि निवेश में आय सुसंगत है, लेकिन अटकलबाजी के मामले में असंगत है। इसलिए यह लेख निवेश और अटकलों के बीच अंतर को दूर करने का प्रयास करता है। एक नज़र देख लो।
तुलना चार्ट
| तुलना के लिए आधार | निवेश | सट्टा |
|---|---|---|
| अर्थ | रिटर्न पाने की उम्मीद के साथ किसी संपत्ति की खरीद को निवेश कहा जाता है। | अटकलें पर्याप्त लाभ की उम्मीद में, एक जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन करने का एक कार्य है। |
| निर्णय के लिए आधार | मौलिक कारक, यानी कंपनी का प्रदर्शन। | हेयर्स, तकनीकी चार्ट और बाजार मनोविज्ञान। |
| समय क्षितिज | लंबी अवधि | लघु अवधि |
| जोखिम शामिल है | मध्यम जोखिम | भारी जोखिम |
| लाभ के इरादे से | मूल्य में परिवर्तन | कीमतों में बदलाव |
| वापसी की अपेक्षित दर | वापसी की मामूली दर | वापसी की उच्च दर |
| फंड | एक निवेशक अपने स्वयं के धन का उपयोग करता है। | एक सट्टेबाज उधार के धन का उपयोग करता है। |
| आय | स्थिर | अनिश्चित और उन्मत्त |
| प्रतिभागियों का व्यवहार | रूढ़िवादी और सतर्क | हिम्मत और लापरवाह |
निवेश की परिभाषा
निवेश से तात्पर्य परिसंपत्ति के अधिग्रहण से है, जिससे आय उत्पन्न होने की उम्मीद में। व्यापक अर्थों में, यह भविष्य में उत्पन्न होने वाले लाभों के लिए वर्तमान धन या अन्य संसाधनों के बलिदान को संदर्भित करता है। निवेश का दो मुख्य तत्व समय और जोखिम है
आजकल, बाजार में निवेश के कई विकल्प उपलब्ध हैं क्योंकि आप बैंक खाते में पैसा जमा कर सकते हैं, या आप संपत्ति अर्जित कर सकते हैं, या कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं, या अपने पैसे को सरकारी बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं या ईपीएफ जैसे फंड में योगदान कर सकते हैं या पीपीएफ।
निवेश को मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर प्रमुख रूप से दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है यानी फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट और वैरिएबल इनकम इनवेस्टमेंट। फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट में बॉन्ड, प्रिफरेंस शेयर, प्रॉविडेंट फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे रिटर्न की पूर्व-निर्धारित दर होती है, जबकि वेरिएबल इनकम इनवेस्टमेंट में रिटर्न इक्विटी शेयरों या प्रॉपर्टी की तरह तय नहीं होती है।
अटकलबाजी की परिभाषा
सट्टेबाजी एक व्यापारिक गतिविधि है जिसमें वित्तीय परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव से भारी लाभ कमाने की उम्मीद में जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन शामिल होता है। अटकलों में, अधिकतम या सभी प्रारंभिक परिव्यय को खोने का एक उच्च जोखिम है, लेकिन यह महत्वपूर्ण लाभ की संभावना से ऑफसेट है। हालांकि, सट्टेबाजों द्वारा जोखिम लिया जाता है, ठीक से विश्लेषण और गणना की जाती है।
बाजारों में सट्टा को देखा जाए, जहां प्रतिभूतियों की कीमत में उतार-चढ़ाव, मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर जैसे स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव, मुद्रा, कमोडिटी फ्यूचर्स, आदि।
निवेश और अटकलों के बीच महत्वपूर्ण अंतर
निवेश और अटकलों के बीच मूल अंतर नीचे दिए गए बिंदुओं में उल्लिखित है:
- निवेश एक रिटर्न की उम्मीद के साथ एक संपत्ति की खरीद को संदर्भित करता है। शब्द अटकलें पर्याप्त लाभ की उम्मीद में, एक जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन करने के एक अधिनियम को दर्शाता है।
- निवेश में, निर्णय मौलिक विश्लेषण के आधार पर लिए जाते हैं, अर्थात् कंपनी का प्रदर्शन। दूसरी ओर, अटकलों में निर्णय हार्से, तकनीकी चार्ट और बाजार मनोविज्ञान पर आधारित होते हैं।
- कम से कम एक वर्ष के लिए निवेश किया जाता है। इसलिए, इसमें अटकलबाजी की तुलना में अधिक समय है, जहां सट्टेबाज केवल अल्पावधि के लिए संपत्ति रखते हैं।
- जोखिम की मात्रा निवेश में मध्यम और अटकलों के मामले में उच्च है।
- निवेशक, परिसंपत्ति के मूल्य में बदलाव से लाभ की उम्मीद करते हैं। जैसा कि उन सट्टेबाजों के विरोध में है जो मांग और आपूर्ति बलों के कारण कीमतों में बदलाव से लाभ की उम्मीद करते हैं।
- एक निवेशक निवेश पर वापसी की मामूली दर की उम्मीद करता है। इसके विपरीत, एक सट्टेबाज को उसके द्वारा वहन किए गए जोखिम के बदले में सट्टा से अधिक लाभ की उम्मीद है।
- निवेशक अपने स्वयं के धन का उपयोग निवेश उद्देश्यों के लिए करता है। इसके विपरीत, सट्टेबाज सट्टा के लिए उधार ली गई पूंजी का उपयोग करता है।
- अटकलों में, आय की स्थिरता अनुपस्थित है यह अनिश्चित और अनिश्चित है जो निवेश के मामले में नहीं है।
- निवेशकों का मनोवैज्ञानिक रवैया रूढ़िवादी और सतर्क है। इसके विपरीत, सट्टेबाज साहसी और लापरवाह हैं।
निष्कर्ष
इस चर्चा के अंत में, यह कहा जा सकता है कि दोनों अलग हैं और परस्पर उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।बाजार में तरलता बनाए रखने के लिए निवेशक बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, लेकिन सट्टेबाज भी अत्यधिक जोखिम को अवशोषित करने और आवश्यक तरलता प्रदान करने में एक प्रमुख भूमिका निभाते हैं, उस समय जब निवेशक भाग नहीं लेते हैं।
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण क्या है? मतभेद
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण दो अध्ययन हैं जो बाजार व्यवहार को मापने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। स्टॉक एक्सचेंज में काम करते समय दोनों आवश्यक होते हैं और पूर्वानुमान या भविष्य के बाजार के रुझान में बहुत उपयोगी होते हैं। जबकि बुनियादी विश्लेषण अधिक गहन शोध पर केंद्रित है, विभिन्न कारकों का अध्ययन किया जाना चाहिए। तकनीकी विश्लेषण सरल है और बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करने के लिए एक के-लाइन चार्ट, पैटर्न और डेटा की सुविधा देता है।
दोनों अध्ययनों का उपयोग बाजार के अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूल्य को मापने के लिए किया जाता है। उनकी उच्च विश्वसनीयता के कारण, सभी प्रकार के निवेशक लगभग किसी भी प्रकार के निवेश में इन अध्ययनों का उपयोग कर सकते हैं। उन लोगों के लिए जिनके पास बहुत कम पैसा है और जिनके पास बहुत बड़ा निवेश है।
तकनीकी विश्लेषण क्या है?
तकनीकी विश्लेषण क्या है? तकनीकी विश्लेषण विधि मौलिक विश्लेषण क्या है? बुनियादी विश्लेषण उपकरण तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर
तकनीकी विश्लेषण स्टॉक मार्केट विश्लेषण का एक अध्ययन है। एल्गोरिदम और गणितीय प्रक्रियाओं के माध्यम से ग्राफिक्स, डेटा और पैटर्न का उपयोग करें। लघु, मध्यम, और दीर्घकालिक बाजार मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर मूल्य की भविष्यवाणी करने की क्षमता, हालांकि अल्पावधि में बाजार के मूल्यांकन में तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने की अधिक संभावना है।
तकनीकी विश्लेषण मूल रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका से था और 19 वीं शताब्दी के अंत में अर्थशास्त्री चार्ल्स हेनरी टॉड द्वारा पेश मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर किया गया था। इसने डॉव थ्योरी बनाई, लेकिन इसकी वास्तविक प्रगति अर्थशास्त्री राल्फ नेल्सन एलियट से हुई। जिन्होंने स्टॉक मार्केट में तकनीकी विश्लेषण लाने के लिए अपने इलियट वेव सिद्धांत का इस्तेमाल किया और फिर इसे भविष्य के बाजार में पेश किया।
तकनीकी विश्लेषण को दो श्रेणियों में विभाजित किया गया है: ग्राफिक विश्लेषण और एक सख्त अर्थ में विश्लेषण। ग्राफिकल विश्लेषण अन्य उपकरणों की सहायता के बिना K- लाइन चार्ट में प्रदर्शित जानकारी का विश्लेषण करता है। उपयोग संकेतकों का सख्त विश्लेषण। दूसरी ओर, कुछ मानों से निकाले गए चर का उपयोग संकेतकों के निर्माण के लिए किया जाता है।
तकनीकी विश्लेषण विधि
तकनीकी विश्लेषण अक्सर बाजार पूर्वानुमान के लिए विभिन्न उपकरणों का उपयोग करता है, जिनमें शामिल हैं:
प्रवृत्ति: विधि K- लाइन चार्ट में दो बिंदुओं की सीधी रेखा संयोजन पर आधारित है। जितनी बार इस रेखा का परीक्षण किया जाता है, यह उतना ही अधिक महत्वपूर्ण होता है। तकनीकी पैटर्न: ये ग्राफ में मौजूद ग्राफ होते हैं, जिन्हें अलग-अलग तरीकों से वर्गीकृत किया जाता है और भविष्य कहनेवाला मूल्य होता है। निराशा: मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन का एक उपाय है निराशा। सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला प्रतिशत 50% है। दोलन: इनका उपयोग बाजार में अधिक विकसित और / या बिक्री की स्थिति का पता लगाने के लिए किया जाता है। मूविंग एवरेज: ये ऐसे मेट्रिक्स हैं जो यह पता लगाने के लिए सिग्नल खरीदना और बेचना चाहते हैं कि क्या कोई ट्रेंड अभी भी मान्य है।
इनमें से प्रत्येक उपकरण तकनीकी विश्लेषण के माध्यम से बाजार के रुझान को समझता है।
मौलिक विश्लेषण क्या है?
फंडामेंटल एनालिसिस भी स्टॉक मार्केट एनालिसिस से जुड़ी एक विधि है, जिसके जरिए किसी एसेट की सही कीमत मांगी जाती है। यहां, हम विभिन्न कारकों का विश्लेषण करते हैं जो कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। मौलिक विश्लेषण में विचार किए गए विभिन्न कारक वे हैं जो बाजार की संपत्ति की कीमत में बदलाव का कारण हो सकते हैं। इसलिए, सामाजिक, राजनीतिक और आर्थिक कारकों को ध्यान में रखते हुए।
मूल विश्लेषण उपकरण
मौलिक विश्लेषण संपत्ति के वास्तविक मूल्य को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है; इस प्रकार के मूल्यों की गणना करने के लिए उपलब्ध उपकरण हैं:
अनुपात की गणना। कंपनी मूल्यांकन प्रौद्योगिकी पर्यावरण विश्लेषण सामान्य आर्थिक जानकारी कोई भी जानकारी जो उत्पाद का मूल्य बदलती है
तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर
मौलिक विश्लेषण विभिन्न राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक संदर्भों का विश्लेषण करता है जो भविष्य के बाजार मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण के विपरीत, मौलिक विश्लेषण विशुद्ध रूप से भविष्य के बाजार पूर्वानुमानों पर केंद्रित है। विभिन्न बाहरी और आंतरिक परिदृश्यों का मूल्यांकन करें जो स्टॉक की कीमतों को बदल सकते हैं। यद्यपि तकनीकी विश्लेषण K- लाइन चार्ट, मॉडल और डेटा पर अधिक आधारित है, लेकिन यह स्टॉक मार्केट विश्लेषण में मौलिक विश्लेषण के मूल्य कारकों को ध्यान में नहीं रखता है।
यद्यपि बुनियादी विश्लेषण का एक मजबूत सैद्धांतिक आधार है, सांख्यिकी के क्षेत्र में अकादमिक शोध निर्धारित किया गया है; भविष्य की संपत्ति की कीमतों की भविष्यवाणी करने में मौलिक विश्लेषण से बेहतर तकनीकी विश्लेषण है।
सूचना का स्रोत: TECNOLOGIA से 0x जानकारी से संकलित। कॉपीराइट लेखक के स्वामित्व में है और बिना अनुमति के पुन: पेश नहीं किया जा सकता है।
निवेश और अटकलों के बीच अंतर
वित्तीय शब्दजाल में, शब्द निवेश और अटकलें अतिव्यापी और समानार्थी रूप से उपयोग की जाती हैं। में निवेश, समय क्षितिज अपेक्षाकृत लंबा है, आम तौर पर कम से कम एक वर्ष में फैले हुए हैं सट्टायह अवधि केवल आधे वर्ष तक बढ़ सकती है।
के अनुसार बेंजामिन ग्राहम, एक अमेरिकी अर्थशास्त्री, और पेशेवर निवेशक, निवेश एक गतिविधि है, जो पूर्ण विश्लेषण पर निवेश की गई राशि और पर्याप्त रिटर्न की सुरक्षा का आश्वासन देता है। इसके विपरीत, अटकलबाजी एक गतिविधि है जो इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करती है।
इन दोनों के बीच बुनियादी अंतर यह है कि निवेश में आय सुसंगत है, लेकिन अटकलबाजी के मामले में असंगत है। इसलिए यह लेख निवेश और अटकलों के बीच अंतर को दूर करने का प्रयास करता है। एक नज़र देख लो।
तुलना चार्ट
| तुलना के लिए आधार | निवेश | सट्टा |
|---|---|---|
| अर्थ | रिटर्न पाने की उम्मीद के साथ किसी संपत्ति की खरीद को निवेश कहा जाता है। | अटकलें पर्याप्त लाभ की उम्मीद में, एक जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन करने का एक कार्य है। |
| निर्णय के लिए आधार | मौलिक कारक, यानी कंपनी का प्रदर्शन। | हेयर्स, तकनीकी चार्ट और बाजार मनोविज्ञान। |
| समय क्षितिज | लंबी अवधि | लघु अवधि |
| जोखिम शामिल है | मध्यम जोखिम | भारी जोखिम |
| लाभ के इरादे से | मूल्य में परिवर्तन | कीमतों में बदलाव |
| वापसी की अपेक्षित दर | वापसी की मामूली दर | वापसी की उच्च दर |
| फंड | एक निवेशक अपने स्वयं के धन का उपयोग करता है। | एक सट्टेबाज उधार के धन का उपयोग करता है। |
| आय | स्थिर | अनिश्चित और उन्मत्त |
| प्रतिभागियों का व्यवहार | रूढ़िवादी और सतर्क | हिम्मत और लापरवाह |
निवेश की परिभाषा
निवेश से तात्पर्य परिसंपत्ति के अधिग्रहण से है, जिससे आय उत्पन्न होने की उम्मीद में। व्यापक अर्थों में, यह भविष्य में उत्पन्न होने वाले लाभों के लिए वर्तमान धन या अन्य संसाधनों के मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर बलिदान को संदर्भित करता है। निवेश का दो मुख्य तत्व समय और जोखिम है
आजकल, बाजार में निवेश के कई विकल्प उपलब्ध हैं क्योंकि आप बैंक खाते में पैसा जमा कर सकते हैं, या आप संपत्ति अर्जित कर सकते हैं, या कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं, या अपने पैसे को सरकारी बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं या ईपीएफ जैसे फंड में योगदान कर सकते हैं या पीपीएफ।
निवेश को प्रमुख रूप से दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है यानी फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट और वैरिएबल इनकम इनवेस्टमेंट। फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट में बॉन्ड, प्रिफरेंस शेयर, प्रॉविडेंट फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे रिटर्न की पूर्व-निर्धारित दर होती है, जबकि वेरिएबल इनकम इनवेस्टमेंट में रिटर्न इक्विटी शेयरों या प्रॉपर्टी की तरह तय नहीं होती है।
अटकलबाजी की परिभाषा
सट्टेबाजी एक व्यापारिक गतिविधि है जिसमें वित्तीय परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव से भारी लाभ कमाने की उम्मीद में जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन शामिल होता है। अटकलों में, अधिकतम या सभी प्रारंभिक परिव्यय को खोने का एक उच्च जोखिम है, लेकिन यह महत्वपूर्ण लाभ की संभावना से ऑफसेट है। हालांकि, सट्टेबाजों द्वारा जोखिम लिया जाता है, ठीक से विश्लेषण और गणना की जाती है।
बाजारों में सट्टा को देखा जाए, जहां प्रतिभूतियों की कीमत में उतार-चढ़ाव, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव, मुद्रा, कमोडिटी फ्यूचर्स, आदि।
निवेश और अटकलों के बीच महत्वपूर्ण अंतर
निवेश और अटकलों के बीच मूल अंतर नीचे दिए गए बिंदुओं में उल्लिखित है:
- निवेश एक रिटर्न की उम्मीद के साथ एक संपत्ति की खरीद को संदर्भित करता है। शब्द अटकलें पर्याप्त लाभ की उम्मीद में, एक जोखिम भरा वित्तीय लेनदेन करने के एक अधिनियम को दर्शाता है।
- निवेश में, निर्णय मौलिक विश्लेषण के आधार पर लिए जाते हैं, अर्थात् कंपनी का प्रदर्शन। दूसरी ओर, अटकलों में निर्णय हार्से, तकनीकी चार्ट और बाजार मनोविज्ञान पर आधारित होते हैं।
- कम से कम एक वर्ष के लिए निवेश किया जाता है। इसलिए, इसमें अटकलबाजी की तुलना में अधिक समय है, जहां सट्टेबाज केवल अल्पावधि के लिए संपत्ति रखते हैं।
- जोखिम की मात्रा निवेश में मध्यम और अटकलों के मामले में उच्च है।
- निवेशक, परिसंपत्ति के मूल्य में बदलाव से लाभ की उम्मीद करते हैं। जैसा कि उन सट्टेबाजों के विरोध में है जो मांग और आपूर्ति बलों के कारण कीमतों में बदलाव से लाभ की उम्मीद करते हैं।
- एक निवेशक निवेश पर वापसी की मामूली दर की उम्मीद करता है। इसके विपरीत, एक सट्टेबाज को उसके द्वारा वहन किए गए जोखिम के बदले में सट्टा से अधिक लाभ की उम्मीद है।
- निवेशक अपने स्वयं के धन का उपयोग निवेश उद्देश्यों के लिए करता है। इसके विपरीत, सट्टेबाज सट्टा के लिए उधार ली गई पूंजी का उपयोग करता है।
- अटकलों में, आय की स्थिरता अनुपस्थित है यह अनिश्चित और अनिश्चित है जो निवेश के मामले में नहीं है।
- निवेशकों का मनोवैज्ञानिक रवैया रूढ़िवादी और सतर्क है। इसके विपरीत, सट्टेबाज साहसी और लापरवाह हैं।
निष्कर्ष
इस चर्चा के अंत में, यह कहा जा सकता है कि दोनों अलग हैं और परस्पर उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।बाजार में तरलता बनाए रखने के लिए निवेशक बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, लेकिन सट्टेबाज भी अत्यधिक जोखिम को अवशोषित करने और आवश्यक तरलता प्रदान करने में एक प्रमुख भूमिका निभाते हैं, उस समय जब निवेशक भाग नहीं लेते हैं।